Survol de Power Corporation

Power Corporation est une société internationale de gestion et de portefeuille axée sur les services financiers en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Ses principales participations consistent en des sociétés de premier plan dans les secteurs de l’assurance, de la retraite, de la gestion de patrimoine et de l’investissement, incluant un portefeuille de plateformes de placements dans des actifs alternatifs.

Les actions de la Société sont cotées à la Bourse de Toronto
(TSX : POW; POW.PR.E).

Faits saillants

Indicateurs clés du T3 de 2021

28,2
milliards $
Capitalisation boursière
52,81 $
Valeur de l’actif net par action(1)
4,3 %
Taux de rendement en dividende(2)

Faits saillants financiers de 2020

1 994 M$
Bénéfice net(3)
80 % d’un exercice à l’autre
1 943 M$
Bénéfice net ajusté(1)(3)
52 % d’un exercice à l’autre
3,08
Bénéfice net par action(3)
22 % d’un exercice à l’autre
3,00
Bénéfice net ajusté par action(1)(3)
2,7 % d’un exercice à l’autre
1,1
milliard $
Dividendes versés
1,7475 $
Dividendes versés par action(3)
1,3163
16
1,4105
17
1,5045
18
1,5970
19
1,7475
20
2,2
billions $(4)
Actif administré

Création de valeur pour toutes les parties prenantes de power et des sociétés de son groupe

Clients

Plus de
31millions
de relations clients
Plus de
39milliards $
en prestations versées

Employés

30 000
employés
(environ)

Collectivités

48,3
millions $
en dons de bienfaisance
2 000
organismes communautaires soutenus au Canada
4,0
millards $
en biens et services, et en taxes payées aux divers paliers gouvernementaux
  1. Mesures financières non conformes aux normes IFRS. Se reporter au rapprochement des mesures financières conformes aux normes IFRS et des mesures financières non conformes aux normes IFRS, qui figure dans le rapport de gestion annuel de 2020.
  2. Le taux de rendement en dividende est calculé en divisant le dividende annualisé, selon le dernier dividende déclaré au cours du troisième trimestre de 2021, par le cours de l’action au 30 septembre 2021.
  3. Attribuable aux détenteurs d’actions participantes.
  4. Représente le total de l’actif géré, de l’actif administré et de l’actif sous services-conseils présentés par Lifeco, IGM, Wealthsimple et les plateformes de placements dans des actifs alternatifs.

Principes de base

  • Perspective à long terme
  • Entreprises de premier plan offrant un profil de croissance intéressant
  • Supervision étroite de la gouvernance
  • Approche prudente à l’égard de la gestion du risque

Création de valeur axée sur trois leviers clés

1

Leviers internes des sociétés en exploitation

Stratégies de croissance interne au sein de nos sociétés en exploitation cotées en bourse : Great-West Lifeco, IGM et GBL

  • Tirer parti des investissements passés importants pour générer une plus grande croissance interne des bénéfices
  • Bonifier les communications auprès des intervenants du marché
2

Leviers des sociétés en exploitation en matière de fusions et acquisitions

Déploiement et redéploiement de capitaux

  • Augmenter les bénéfices et la valeur au moyen d’acquisitions et de synergies connexes
  • Se désengager à l’égard des entreprises qui n’atteignent pas les seuils de rendement
3

Leviers de la société de portefeuille

Mesures que nous pouvons prendre au niveau de Power Corporation

  • Créer de la valeur par l’entremise de plateformes de placement
  • Créer et réaliser de la valeur au niveau des entreprises autonomes
  • Rembourser du capital aux actionnaires
  • Bonifier les communications auprès des intervenants du marché

Principales sociétés


Great-West Lifeco est une société de portefeuille internationale spécialisée dans les services financiers qui détient des participations dans l’assurance-vie, l’assurance-maladie, les services de retraite et de placement, la gestion d’actifs et la réassurance. Elle exerce ses activités au Canada, aux États-Unis et en Europe.

Indicateurs clés du T3 de 2021

35,9
milliards $
Capitalisation boursière
2,2
billions $(1)
Actif administré

Faits saillants financiers de 2020

Bénéfice
net
2,9
milliards $(2)
Bénéfice fondamental
2,7
milliards $(1)(2)
Rendement des capitaux propres(2)
14,1 %

Plus de
39
milliards $
en prestations versées aux clients en 2020
Plus de
30
millions
de relations clients
Plus de
205 000
relations conseillers au service des clients
Plus de
24 500
employés au service des clients

Chefs de file à travers les régions


Canada

45 % du bénéfice
fondamental de 2020(1)(2)

principales parts de marché dans les segments importants

1er fournisseur d’assurance-vie individuelle(3)

2e plus important fournisseur de fonds distincts (4)

2e plus important fournisseur d’assurance-vie collective et d’assurance-maladie


États-Unis

10 % du bénéfice
fondamental de 2020(1)(2)

Empower : 2e plus important fournisseur de services de tenue de dossiers de régimes de retraite en fonction du nombre de participants(5)

13 millions de participants aux états-unis(5)

Putnam :
plateforme de gestion d’actifs diversifiée à l’échelle mondiale(1)


 
Europe

25 % du bénéfice
fondamental de 2020(1)(2)

Royaume-Uni : Chef de file de l’assurance collective et solide position dans le secteur des rentes

Canada Life: Plus important fournisseur d’assurance de groupe au royaume-uni

Irlande : principales parts de marché dans tous les secteurs d’activité d’irish life

Allemagne : Position en forte croissance sur le marché des produits en unités de compte


Solutions de gestion du capital et des risques

20 % du bénéfice
fondamental de 2020(1)(2)

L’un des 2 principaux fournisseurs de réassurance‐vie aux États-Unis

Principal fournisseur dans le marché européen en évolution de la réassurance-vie structurée

Principal fournisseur de réassurance relative aux rentes ou à la longévité au Royaume-Uni et ailleurs en Europe


  1. Le bénéfice fondamental et l’actif administré sont des mesures non conformes aux normes IFRS. Se reporter à l’analyse de ces mesures dans le rapport de gestion de 2020 de Lifeco.
  2. Attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires.
  3. LIMRA, résultats annuels 2020.
  4. Strategic Insights (Investor Economics), résultats annuels 2020.
  5. Au 30 juin 2021, exclut l’acquisition des activités liées aux services de retraite à service complet de Prudential (soit environ 4 millions de participants et un actif administré de 314 G$ US) annoncée en juillet 2021.

IGM est une société de gestion de patrimoine et d’actifs de premier plan qui soutient des conseillers financiers et les clients qu’ils servent au Canada, ainsi que des investisseurs institutionnels en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Par l’intermédiaire de ses sociétés en exploitation, IGM fournit une vaste gamme de services de planification financière et de placement afin d’aider les Canadiens à atteindre leurs objectifs financiers.

Indicateurs clés du T3 de 2021

10,8
milliards $
Capitalisation boursière
265
milliards $
Actif géré et sous services-conseils

Faits saillants financiers de 2020

Bénéfice net(1)
764
millions $
Rendement de fonds propres
16,1 %

Plus de
1million
de clients d’IG Gestion de patrimoine
Plus de
30 000
conseillers externes font affaire avec Placements Mackenzie
Plus de
199 000
clients d’Investment Planning Counsel
Plus de
3 500
employés dans l’ensemble du groupe de sociétés d’IGM

Composantes de la valeur


Gestion de patrimoine

65 % du BAII ajusté de 2020(2)

Principale société de services financiers au canada


Gestion
d’actifs

21 % du BAII ajusté de 2020(2)

Principale société de gestion de placements au canada


Investissements stratégiques

14 % du BAII ajusté de 2020(2)


  1. Attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires.
  2. Le BAII ajusté est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Se reporter à l’analyse de ces mesures dans le rapport de gestion de 2020 d’IGM.
  3. Une participation de 13,9 % est détenue par la Financière IGM; une participation de 13,9 % est détenue par Power Corporation; l’actif géré de China AMC, excluant l’actif géré des filiales, s’élevait à 1 461 milliards RMB¥ (285 milliards $ CA) au 31 décembre 2020.

Groupe Bruxelles Lambert (GBL) est un investisseur de premier plan en Europe, privilégiant la création de valeur à long terme et s’appuyant sur une base actionnariale familiale lui apportant stabilité et soutien. GBL s’efforce de maintenir un portefeuille diversifié de grande qualité composé de sociétés d’envergure mondiale, chefs de file dans leur secteur, auprès desquelles il peut contribuer à la création de valeur en sa qualité d’investisseur professionnel engagé.

Statistiques du T3 de 2021

15,3
milliards €
Capitalisation boursière
Valeur de l’actif net(1)
Total GBL :
22,5
milliards €
Quote-part revenant à Power :
3,2
milliards €
Investissement total de la Financière Power depuis sa création :
574
millions $
Dividendes reçus par la Financière Power depuis 1987 :
1,5
milliards $
Un partenariat officiel entre les familles Desmarais et Frère depuis plus de
25 ans

Chefs de file mondiaux dans leur secteur

A
B
C
D
E
F
G
H
I
22,2
milliards €
Valeur du portefeuille au 30 septembre 2021
  • A
    17,1 %
    Pernod Ricard
  • B
    16,8 %
    adidas
  • C
    16,2 %
    SGS
  • D
    9,0 %
    Umicore
  • E
    7,8 %
    Imerys
  • F
    3,6 %
    Mowi
  • G
    6,2 %
    Autres
  • H
    10,3 %
    Investissements privés
  • I
    13,0 %
    Sienna
  1. Mesure financière non conforme aux normes IFRS.

Plateformes de placements dans des actifs alternatifs

La stratégie de création de valeur de Power Corporation vise à réaliser des rendements de placement supérieurs et des flux de trésorerie stables. D’importants placements ont été effectués dans des plateformes de placement qui ne sont pas liées au secteur des services financiers. Auparavant, un grand nombre de ces placements étaient détenus par l’entremise de fonds gérés par des tiers. Depuis le début des années 2000, Power Corporation a investi dans ses propres plateformes de placement, dont elle assure le développement.


Sagard est un gestionnaire d’actifs alternatifs à stratégies multiples avec des professionnels situés principalement au Canada, aux États-Unis et en Europe.

Gestionnaire d’actifs alternatifs à stratégies multiples :

  • Actions de sociétés fermées
  • Instruments de crédit privés
  • Capital de risque
  • Redevances du secteur des soins de santé
  • Gestion de patrimoine privé
8,7
milliards $ US
Actif géré(1)(2)
  1. Au 30 septembre 2021.
  2. Comprend des engagements non capitalisés.

Power Sustainable est un gestionnaire d’actifs alternatifs d’envergure mondiale à plateformes multiples ayant une approche d’investissement à long terme axée sur des stratégies durables. Ses bureaux sont situés à Montréal, à Toronto, à Shanghai, à Beijing et au New Jersey.

Power Sustainable comprend deux plateformes de placement :

  • La plateforme Pacific, qui investit dans les marché boursiers en Chine.
  • La plateforme d’Infrastructure d’énergie renouvelable, qui investit dans le développement, la construction et l’exploitation d’infrastructures d’énergie renouvelable en Amérique du Nord.
4,5
milliards $
Actif géré(1)(2)
  1. Au 30 septembre 2021.
  2. Comprend des engagements non capitalisés.

Un des cabinets de gestion d’actifs les plus importants en Chine

1 461
milliards RMB¥
(285 milliards $ CA)
Actif géré
1 006
16
870
17
880
18
1 032
19
1 461
20

en milliards de RMB¥

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