Survol de Power Corporation

Power Corporation est une société internationale de gestion et de portefeuille axée sur les services financiers en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Ses principales participations consistent en des sociétés de premier plan dans les secteurs de l’assurance, de la retraite, de la gestion de patrimoine et de l’investissement, incluant un portefeuille de plateformes de placements dans des actifs alternatifs.

Les actions de la Société sont cotées à la Bourse de Toronto
(TSX : POW; POW.PR.E).

Faits saillants

Indicateurs clés du T1 de 2022

26,1
milliards $
Capitalisation boursière(1)
49,92 $
Valeur de l’actif net ajusté par action(2)
5,1 %
Taux de rendement en dividende(3)
33,32 $
Valeur comptable par action participante(4)

Faits saillants financiers de 2021

2,9milliards $
Bénéfice net(5)
46 % d’un exercice à l’autre
3,2milliards $
Bénéfice net ajusté(5)(6)
62 % d’un exercice à l’autre
4,31 $
Bénéfice net par action(5)
40 % d’un exercice à l’autre
4,77 $
Bénéfice net ajusté par action(2)(5)
55 % d’un exercice à l’autre
1,8375 $
Dividendes déclarés par action(5)
2,5billions $
Actif consolidé et actif administré(6)
662milliards $
Actif consolidé

Power et les sociétés de son groupe

Nous investissons dans nos collectivités

Collectivités

45
millions $
en dons de bienfaisance
Environ
2 000
organismes communautaires soutenus au Canada
4,2
millards $
en biens et services, et en taxes payées aux divers paliers gouvernementaux
  1. La description de la capitalisation boursière figure à la section Autres mesures du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de 2021.
  2. Ratio financier non conforme aux normes IFRS. Se reporter à la section Mesures financières non conformes aux normes IFRS du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de 2021 pour une définition de cette mesure, incluant un rapprochement.
  3. Le taux de rendement en dividende est calculé en divisant le dividende annualisé, selon le dividende déclaré le 17 mars pendant le premier trimestre de 2022, par le cours de l’action au 31 mars 2022.
  4. La description de la valeur comptable par action participante figure à la section Autres mesures du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de 2021.
  5. Attribuable aux détenteurs d’actions participantes.
  6. Mesure financière non conforme aux normes IFRS. Se reporter à la section Mesures financières non conformes aux normes IFRS qui figure dans le plus récent rapport de gestion ou dans le rapport de gestion annuel de 2021 pour une définition de cette mesure, incluant un rapprochement.

Principes de base

  • Perspective à long terme
  • Entreprises de premier plan offrant un profil de croissance intéressant
  • Supervision étroite de la gouvernance
  • Approche prudente à l’égard de la gestion du risque

Création de valeur axée sur trois leviers clés

1

Leviers internes des sociétés en exploitation

Stratégies de croissance interne au sein de nos sociétés en exploitation cotées en bourse : Great-West Lifeco, IGM et GBL

  • Tirer parti des investissements passés importants pour générer une plus grande croissance interne des bénéfices
  • Bonifier les communications pour fournir aux intervenants du marché une meilleure visibilité des sources de bénéfices
2

Leviers des sociétés en exploitation en matière de fusions et acquisitions

Déploiement et redéploiement de capitaux

  • Accroître les bénéfices et la valeur au moyen d’acquisitions et de synergies connexes
  • Se désengager à l’égard des entreprises qui n’atteignent pas les seuils de rendement
3

Leviers au niveau de Power

Mesures que nous pouvons prendre au niveau de Power Corporation

  • Créer de la valeur par l’entremise de plateformes de placement
  • Créer et réaliser de la valeur au niveau des entreprises autonomes
  • Rembourser du capital aux actionnaires
  • Bonifier les communications pour permettre aux intervenants du marché de mesurer la création de valeur

Sociétés en exploitation cotées en bourse


Great-West Lifeco est une société de portefeuille internationale spécialisée dans les services financiers détenant des participations dans l’assurance‑vie, l’assurance-maladie, les services de retraite et de placement, la gestion d’actifs et la réassurance, et exerçant ses activités au Canada, aux États‑Unis et en Europe.

Indicateurs clés du T1 de 2022

34,3
milliards $
Capitalisation boursière
2,2
billions $
Total de l’actif administré(1)
600
milliards $
Actif consolidé

Faits saillants financiers de 2021

3,1
milliards $
Bénéfice net(2)
3,3
milliards $
Bénéfice fondamental(1)(2)
14,0 %
Rendement des capitaux propres(2)(3)

47,3
milliards $
en prestations aux titulaires de polices, participations des titulaires de polices et bonifications versées à la clientèle, montant net
Plus de
33
millions
de relations clients
215 000
relations conseillers
Plus de
28 000
employés

Chefs de file à travers les régions


Canada

37 % du bénéfice
fondamental de 2021(1)(2)

Chef de file en matière de produits et de services d’assurance et de gestion du patrimoine

1er Fournisseur d’assurance‑vie collective et d’assurance maladie(4)

2e Plus important fournisseur de régimes de retraite collectifs(4)

3e Fournisseur d’assurance‑vie individuelle(4)

2e plus important fournisseur de fonds distincts(5)

Divers canaux de distirbtion diversifiés et complémentaires


États‑Unis

21 % du bénéfice
fondamental de 2021(1)(2)

Empower : 2e plus important fournisseur de services de tenue de dossiers de régimes de retraite à cotisations définies(6)

Putnam :
plateforme de gestion d’actifs diversifiée à l’échelle mondiale


  
Europe

25 % du bénéfice
fondamental de 2021(1)(2)

Royaume-Uni : Solide position dans le secteur de l’assurance collective et des solutions de revenu de retraite

Irlande : Fournisseur de premier plan de régimes d’assurance‑vie et de régimes de retraite

Allemagne : Position en forte croissance sur le marché des produits d’épargne-retraite en unités de compte vendus par des courtiers


Solutions de gestion du capital et des risques

17 % du bénéfice
fondamental de 2021(1)(2)

Parmi les 8 principaux réassureurs au monde(7)

L’un des 3 principaux fournisseurs de réassurance‑vie(7)

L’un des 2 principaux fournisseurs de réassurance‑vie aux États‑Unis(8)

Principal fournisseur dans le marché européen de la réassurance‑vie structurée, un marché en évolution

Principal fournisseur de réassurance relative aux rentes ou à la longévité au Royaume‑Uni et ailleurs en Europe


  1. Le bénéfice fondamental et l’actif administré sont désignés par Lifeco comme étant des mesures financières non conformes aux PCGR. Se reporter à la section Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de Lifeco pour une définition de cette mesure, incluant un rapprochement.
  2. Attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires.
  3. La description du rendement des capitaux propres figure dans le Glossaire du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de Lifeco.
  4. LIMRA, résultats 2021.
  5. Srategic Insights (Investor Economics), résultats annuels de 2021.
  6. En fonction de l’actif total et du nombre total de participants selon le palmarès 2020 de l’étude de Pensions & Investments sur les régimes de retraite à cotisations définies, en date d’avril 2021.
  7. AM Best, 31 août 2021 - classement selon les primes brutes souscrites en 2020.
  8. NGM Consulting, sondage bisannuel de 2021 sur les solutions financières structurées aux États‑Unis.

IGM est une société de gestion de patrimoine et d’actifs de premier plan fournissant une vaste gamme de services de planification financière et de gestion de placements afin d’aider plus de deux millions de Canadiens à atteindre leurs objectifs financiers.

Indicateurs clés du T1 de 2022

10,6
milliards $
Capitalisation boursière
268,3
milliards $
Total de l’actif géré et de l’actif sous service-conseils(1)

Faits saillants financiers de 2021

979
million $
Bénéfice net(2)
971
million $
Bénéfice net ajusté(2)(3)
16,5 %
Rendement de fonds propres(2)

Plus de
1million
de clients d’IG Gestion de patrimoine
Plus de
30 000
conseillers externes servant plus d’un million de clients Mackenzie
Plus de
198 000
clients d’Investment Planning Counsel
Plus de
3 800
employés dans l’ensemble du groupe de sociétés d’IGM

Composantes de la valeur


Gestion de patrimoine

56 % du bénéfice net ajusté de 2021(2)(3)

Principale société de services financiers au canada

Société de services financiers personnels intégrés


Gestion
d’actifs

25 % du bénéfice net ajusté de 2021(2)(3)

Principale société de gestion de placements au canada


Investissements stratégiques

19 % du bénéfice net ajusté de 2021(2)(3)


  1. La description de l’actif géré et de l’actif sous services-conseils d’IGM figure à la section Autres mesures du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de 2021 de Power Corporation.
  2. Attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires.
  3. Le bénéfice net ajusté est désigné par IGM comme étant une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Se reporter à la section Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures financières du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel d’IGM pour une définition, incluant un rapprochement.
  4. IGM et Power Corporation détiennent chacune une participation de 13,9 % dans ChinaAMC. L’actif géré de ChinaAMC, excluant l’actif géré des filiales, s’élevait à 1 662 milliards RMB¥ (331 milliards $ CA) au 31 décembre 2021. Le 5 janvier 2022, Power Corporation et IGM ont conclu une entente en vertu de laquelle IGM fera l’acquisition de la participation de 13,9 % de Power Corporation dans ChinaAMC.

Groupe Bruxelles Lambert (GBL) est un investisseur de premier plan en Europe, privilégiant la création de valeur à long terme et un portefeuille diversifié de grande qualité composé de sociétés ouvertes et fermées d’envergure mondiale, chefs de file dans leur secteur.

Statistiques du T1 de 2022

14,7
milliards €
Capitalisation boursière
Valeur de l’actif net(1)
Total GBL :
21,3
milliards €
Quote-part revenant à Power :
3,1
milliards €
Investissement total de la Financière Power depuis sa création :
574
millions $
Dividendes reçus par la Financière Power depuis 1987 :
1,5
milliards $
Un partenariat officiel entre les familles Desmarais et Frère depuis plus de
25ans

Un portefeuille diversifié qui allie croissance et résilience

  1. La description de la valeur de l’actif net déclaré par GBL figure à la section Autres mesures du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de 2021 de Power Corporation.
  2. Pourcentage de la valeur du portefeuille; participation détenue indiquée entre parenthèses.

Plateformes de placements dans des actifs alternatifs

Power Corporation créé des sociétés de gestion d’actifs alternatifs en tirant des capacités de placement développées au fil de nombreuses années dans plusieurs catégories d’actifs à forte croissance.


Sagard est un gestionnaire d’actifs alternatifs à stratégies multiples avec des professionels situés principalement au Canada, aux États‑Unis et en Europe.

Catégories d’actifs :

  • Actions de sociétés fermées
  • Capital de risque
  • Instruments de crédit privés
  • Redevances du secteur des soins de santé
  • Immobilier
16,4
Milliards $
Actif géré(1)(2)(3)
91 %
de l’actif géré provenant de tierces parties et d’entreprises associées
  1. Au 31 mars 2022.
  2. Inclut des engagements non capitalisés et exclut les entreprises autonomes de même que l’actif géré des activités de gestion de patrimoine de Sagard.
  3. La description de l’actif géré des plateformes de placements dans des actif alternatifs figure à la section Autres mesures du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de 2021 de Power Corporation.

Power Sustainable est un gestionnaire de placements exclusivement axé sur le développement durable dont les bureaux sont situés au Canada, en Chine et aux États‑Unis.

Plateformes :

  • Power Sustainable China :
    • investit dans les marchés des titres de sociétés ouvertes en Chine continentale.
  • Power Sustainable Infrastructure énergétique :
    • investit dans le développement, la construction et l’exploitation d’infrastructures d’énergie renouvelable en Amérique du Nord.
2,6
Milliards $
Actif géré(1)(2)
38 %
de l’actif géré provenant de tierces parties et d’entreprises associées
  1. Au 31 mars 2022.
  2. Inclut des engagements non capitalisés et exclut les entreprises autonomes.
Scroll To Top
X