Survol de Power Corporation

Power Corporation est une société internationale de gestion et de portefeuille axée sur les services financiers en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Ses principales participations consistent en des sociétés de premier plan dans les secteurs de l’assurance, de la retraite, de la gestion de patrimoine et de l’investissement, incluant un portefeuille de plateformes de placements dans des actifs alternatifs.

Les actions de la Société sont cotées à la Bourse de Toronto
(TSX : POW; POW.PR.E).

Faits saillants

Indicateurs clés du T2 de 2022

22,2
milliards $
Capitalisation boursière(1)
41,49 $
Valeur de l’actif net ajustée par action(2)
6,0 %
Taux de rendement en dividende(3)
33,18 $
Valeur comptable par action participante(4)

Faits saillants financiers de 2021

2,9milliards $
Bénéfice net(5)
46 % d’un exercice à l’autre
3,2milliards $
Bénéfice net ajusté(5)(6)
62 % d’un exercice à l’autre
4,31 $
Bénéfice net par action(5)
40 % d’un exercice à l’autre
4,77 $
Bénéfice net ajusté par action(2)(5)
55 % d’un exercice à l’autre
1,8375 $
Dividendes déclarés par action(5)
2,5billions $
Actif consolidé et actif administré(6)
662milliards $
Actif consolidé

Power et les sociétés de son groupe

Nous investissons dans nos collectivités

Collectivités

45
millions $
en dons de bienfaisance
Environ
2 000
organismes communautaires soutenus au Canada
4,2
millards $
en biens et services, et en taxes payées aux divers paliers gouvernementaux
  1. La description de la capitalisation boursière figure à la section Autres mesures du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de 2021.
  2. Ratio financier non conforme aux normes IFRS. Se reporter à la section Mesures financières non conformes aux normes IFRS du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de 2021 pour une définition de cette mesure, incluant un rapprochement.
  3. Le taux de rendement en dividende est calculé en divisant le dividende annualisé, selon le dividende déclaré le 11 mai pendant le deuxième trimestre de 2022, par le cours de l’action au 30 juin 2022.
  4. La description de la valeur comptable par action participante figure à la section Autres mesures du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de 2021.
  5. Attribuable aux détenteurs d’actions participantes.
  6. Mesure financière non conforme aux normes IFRS. Se reporter à la section Mesures financières non conformes aux normes IFRS qui figure dans le plus récent rapport de gestion ou dans le rapport de gestion annuel de 2021 pour une définition de cette mesure, incluant un rapprochement.

Principes de base

  • Perspective à long terme
  • Entreprises de premier plan offrant un profil de croissance intéressant
  • Supervision étroite de la gouvernance
  • Approche prudente à l’égard de la gestion du risque

Création de valeur axée sur trois leviers clés

1

Leviers internes des sociétés en exploitation

Stratégies de croissance interne au sein de nos sociétés en exploitation cotées en bourse : Great-West Lifeco, IGM et GBL

  • Tirer parti des investissements passés importants pour générer une plus grande croissance interne des bénéfices
  • Bonifier les communications pour fournir aux intervenants du marché une meilleure visibilité des sources de bénéfices
2

Leviers des sociétés en exploitation en matière de fusions et acquisitions

Déploiement et redéploiement de capitaux

  • Accroître les bénéfices et la valeur au moyen d’acquisitions et de synergies connexes
  • Se désengager à l’égard des entreprises qui n’atteignent pas les seuils de rendement
3

Leviers au niveau de Power

Mesures que nous pouvons prendre au niveau de Power Corporation

  • Créer de la valeur par l’entremise de plateformes de placement
  • Créer et réaliser de la valeur au niveau des entreprises autonomes
  • Rembourser du capital aux actionnaires
  • Bonifier les communications pour permettre aux intervenants du marché de mesurer la création de valeur

Sociétés en exploitation cotées en bourse


Great-West Lifeco est une société de portefeuille internationale spécialisée dans les services financiers détenant des participations dans l’assurance‑vie, l’assurance-maladie, les services de retraite et de placement, la gestion d’actifs et la réassurance, et exerçant ses activités au Canada, aux États‑Unis et en Europe.

Indicateurs clés du T2 de 2022

29,3
milliards $
Capitalisation boursière
2,3
billions $
Total de l’actif administré(1)
670
milliards $
Actif consolidé

Faits saillants financiers de 2021

3,1
milliards $
Bénéfice net(2)
3,3
milliards $
Bénéfice fondamental(1)(2)
14,0 %
Rendement des capitaux propres(2)(3)

47,3
milliards $
en prestations aux titulaires de polices, participations des titulaires de polices et bonifications versées à la clientèle, montant net
Plus de
33
millions
de relations clients
215 000
relations conseillers
Plus de
28 000
employés

Faits saillants de la création de valeur en 2021
  • Bénéfice net record de 3,1 G$ en 2021 accompagné d’une solide performance des activités sous-jacentes dans tous les segments
  • Réalisation d’investissements ciblés visant à favoriser la croissance interne de toutes les activités de Great-West Lifeco
  • Renforcement des positions de chef de file sur le marché par l’entremise d’efforts stratégiques et rigoureux en matière d’acquisition et d’intégration
  • Maintien de la discipline en matière de gestion des risques et des dépenses afin d’assurer une création de valeur durable et à long terme pour les actionnaires
  • Engagement à porter à zéro ses émissions nettes de gaz à effet de serre d’ici 2050

Entreprises de premier plan

  1. Le bénéfice fondamental et l’actif administré sont désignés par Lifeco comme étant des mesures financières non conformes aux PCGR. Se reporter à la section Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de Lifeco pour une définition de cette mesure, incluant un rapprochement.
  2. Attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires.
  3. La description du rendement des capitaux propres figure dans le Glossaire du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de Lifeco.

IGM est une société de gestion de patrimoine et d’actifs de premier plan fournissant une vaste gamme de services de planification financière et de gestion de placements afin d’aider plus de deux millions de Canadiens à atteindre leurs objectifs financiers.

Indicateurs clés du T2 de 2022

8,2
milliards $
Capitalisation boursière
242,1
milliards $
Total de l’actif géré et de l’actif sous service-conseils(1)

Faits saillants financiers de 2021

979
millions $
Bénéfice net(2)
971
millions $
Bénéfice net ajusté(2)(3)
16,5 %
Rendement des fonds propres(2)

Plus de
1million
de clients d’IG Gestion de patrimoine
Plus de
30 000
conseillers externes servant plus d’un million de clients de Mackenzie
198 000
clients d’Investment Planning Counsel
Plus de
3 800
employés dans l’ensemble du groupe de sociétés d’IGM

Faits saillants de la création de valeur en 2021
  • Bénéfice net record de 979 M$ pour l’exercice, soit une hausse de 28 % d’un exercice à l’autre
  • Atteinte d’un sommet au titre de l’actif sous services-conseils(1) et des entrées de trésorerie brutes et nettes des clients générées par les activités de gestion de patrimoine
  • Atteinte de niveaux records au cours de l’exercice au chapitre du total de l’actif géré(1), des ventes nettes de fonds d’investissement et des ventes brutes de fonds communs de placement provenant du secteur de la gestion d’actifs
  • Apport accru au bénéfice provenant des investissements stratégiques, lesquels ont continué de bonifier le profil de croissance et les capacités de la société
  • Bonification des engagements climatiques pour inclure des activités d’exploitation carboneutres d’ici 2022 et l’établissement de cibles intermédiaires visant à assurer la transition des placements vers zéro émissions nettes d’ici 2050

Sociétés en exploitation

Investissements stratégiques

  1. La description de l’actif géré et de l’actif sous services-conseils d’IGM figure à la section Autres mesures du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de 2021 de Power Corporation.
  2. Attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires.
  3. Le bénéfice net ajusté est désigné par IGM comme étant une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Se reporter à la section Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures financières du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel d’IGM pour une définition, incluant un rapprochement.
  4. IGM et Power Corporation détiennent chacune une participation de 13,9 % dans ChinaAMC. L’actif géré de ChinaAMC, excluant l’actif géré des filiales, s’élevait à 1 740 RMB¥ (335 milliards $ CA) au 30 juin 2022. Le 5 janvier 2022, Power Corporation et IGM ont conclu une entente en vertu de laquelle IGM fera l’acquisition de la participation de 13,9 % de Power Corporation dans ChinaAMC.

Groupe Bruxelles Lambert (GBL) est un investisseur de premier plan en Europe, privilégiant la création de valeur à long terme et un portefeuille diversifié de grande qualité composé de sociétés ouvertes et fermées d’envergure mondiale, chefs de file dans leur secteur.

Statistiques du T2 de 2022

12,2
milliards €
Capitalisation boursière
Valeur de l’actif net(1)
Total GBL :
17,8
milliards €
Quote-part revenant à Power :
2,7
milliards €
Investissement total de la Financière Power depuis sa création :
574
millions $
Dividendes reçus par la Financière Power depuis 1987 :
1,6
milliards $
Un partenariat officiel entre les familles Desmarais et Frère depuis
plus de 25ans

Faits saillants de la création de valeur en 2021
  • Poursuite de sa stratégie de rotation d’actifs, avec 4,2 G€(2) en 2021, favorisant les actifs privés et alternatifs présentant un potentiel de croissance intéressant et permettant la construction d’un portefeuille moins facilement reproductible
  • Solidification de sa position financière pour soutenir sa stratégie
  • Début de sa transformation en un gestionnaire d’actifs pour le compte de tiers avec les acquisitions annoncées de L’Etoile Properties, de Malakoff Humanis et d’Acofi
  • Renforcement de l’intégration des facteurs ESG et appui aux sociétés en portefeuille dans le cadre du renforcement de leurs engagements climatiques
  • Établissement de cibles climatiques qui ont été approuvées par l’initiative Science Based Targets en janvier 2022

Portefeuille

Valeur du portefeuille au 30 juin 2022
18,4Milliards €
Placements cotés en bourse (3)(4)

71,0 % du portefeuille


Placements
privés (3)(4)

14,7 % du portefeuille


Placements
alternatifs (3)

14,3 % du portefeuille


  1. La description de la valeur de l’actif net déclaré par GBL figure à la section Autres mesures du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de 2021 de Power Corporation.
  2. Excluant les rachats d’actions.
  3. Pourcentage de la valeur du portefeuille au 30 juin 2022.
  4. Participation détenue indiquée entre parenthèses.

Plateformes de placements dans des actifs alternatifs

Power Corporation crée des sociétés de gestion d’actifs alternatifs en tirant parti des capacités de placement développées au fil de nombreuses années dans plusieurs catégories d’actifs à forte croissance.


Sagard est un gestionnaire d’actifs alternatifs à stratégies multiples comptant sur des professionels situés principalement au Canada, aux États‑Unis et en Europe.

Catégories d’actifs :

  • Instruments de crédit privés
  • Redevances du secteur des soins de santé
  • Capital de risque
  • Actions de sociétés fermées
  • Immobilier
12,8
Milliards $ US
Actif géré(1)(2)(3)
93 %
de l’actif géré provenant de tierces parties et d’entreprises associées
  1. Au 30 juin 2022.
  2. Inclut les engagements non capitalisés et exclut les entreprises autonomes de même que l’actif géré des activités de gestion de patrimoine de Sagard.
  3. La description de l’actif géré des plateformes de placements dans des actif alternatifs figure à la section Autres mesures du plus récent rapport de gestion ou du rapport de gestion annuel de 2021 de Power Corporation.

Power Sustainable est un gestionnaire de placements exclusivement axé sur le développement durable dont les bureaux sont situés au Canada, en Chine et aux États‑Unis.

Plateformes :

  • Power Sustainable China :
    Investit dans les marchés des titres de sociétés ouvertes en Chine continentale.
  • Power Sustainable Infrastructure énergétique :
    Investit dans le développement, la construction, le financement et l’exploitation d’infrastructures d’énergie renouvelable en Amérique du Nord.
  • Power Sustainable Lios :
    Investit dans des entreprises de taille moyenne axées sur la croissance et exerçant des activités au sein de la chaîne de valeur alimentaire en Amérique du Nord.
2,8
Milliards $
Actif géré(1)(2)
41 %
de l’actif géré provenant de tierces parties et d’entreprises associées
  1. Au 30 juin 2022.
  2. Inclut les engagements non capitalisés et exclut les entreprises autonomes.
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